市場(chǎng)表現(xiàn)逐漸回暖 產(chǎn)品價(jià)格明顯走高
2月底,隨著下游織造企業(yè)春節(jié)后逐漸恢復(fù)開(kāi)工,化纖行業(yè)開(kāi)始緩慢回升,企業(yè)開(kāi)工在逐漸恢復(fù),運(yùn)行情況較去年四季度有所好轉(zhuǎn)。進(jìn)入3月特別是中旬以后,大部分產(chǎn)品出現(xiàn)明顯上漲,粘膠短纖需求較旺盛,但其他品種市場(chǎng)成交略顯清淡。
聚酯滌綸市場(chǎng)已出現(xiàn)兩輪較大的上漲行情,3~4月份反彈行情仍在:進(jìn)入2009年,在原料價(jià)格提升和下游需求恢復(fù)性增長(zhǎng)的雙重作用下,聚酯滌綸價(jià)格快速上漲,出現(xiàn)了3、4月份季節(jié)性反彈。三大主力品種在1月中旬到2月中旬出現(xiàn)了一輪較小的上漲行情,隨后經(jīng)過(guò)1個(gè)月的回調(diào),在3月下旬又發(fā)起了一輪較大上漲行情,持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)1個(gè)半月;5月上旬才又開(kāi)始回調(diào)。到5月8日,聚酯滌綸主要產(chǎn)品比年初均有不同程度上漲,漲幅均超過(guò)了30%,其中長(zhǎng)絲漲幅達(dá)到了36%。
錦綸及其原料價(jià)格一季度基本平穩(wěn),3月底開(kāi)始反彈:錦綸原料CPL價(jià)格在1~2月份出現(xiàn)小幅上揚(yáng)態(tài)勢(shì),但基本平穩(wěn);3月中旬因巴陵老線(xiàn)裝置計(jì)劃重啟價(jià)位略有回調(diào),但又因其未順利重啟,氣氛加速上揚(yáng),價(jià)位一路上升,至4月中旬末已經(jīng)攀升到14000元/噸以上,漲幅已達(dá)33%。錦綸高速紡切片盡管受到下游絲價(jià)行情疲弱影響上漲有所乏力,但因CPL成本大幅上揚(yáng),聚合廠家亦被迫提價(jià),但漲幅明顯小于CPL,僅為21%左右。
一季度,錦綸長(zhǎng)絲價(jià)格維持低位平穩(wěn)運(yùn)行。春節(jié)前企業(yè)大力消化庫(kù)存,節(jié)后錦綸抽絲企業(yè)負(fù)荷快速恢復(fù)到較高水平,而下游需求平淡,雖然CPL價(jià)格上漲,但錦綸絲價(jià)難以提高,價(jià)格上漲要滯后原料約半個(gè)多月,且漲幅只有11%左右,企業(yè)處于微利狀態(tài),部分企業(yè)仍然虧損。
腈綸市場(chǎng)一季度低位平穩(wěn),3月后一直快速上揚(yáng):丙烯腈價(jià)格1~3月中旬基本保持低位平穩(wěn)運(yùn)行,3月下旬在上海賽科丙烯腈裝置計(jì)劃外檢停影響下,出現(xiàn)偏緊空隙,市場(chǎng)人士看漲,持貨貿(mào)易商惜售拉高等,造成價(jià)格快速上漲,4月下旬處于高位盤(pán)整,隨后出現(xiàn)小幅走低。
腈綸產(chǎn)品價(jià)格1~3月保持平穩(wěn),4月份受丙烯腈漲價(jià)推動(dòng),出現(xiàn)剛性上漲。加上去年停產(chǎn)企業(yè)較多、下游市場(chǎng)有所恢復(fù)等因素影響,價(jià)格一路上揚(yáng),5月份丙烯腈的回調(diào)也沒(méi)能改變這一趨勢(shì)。到目前漲幅已經(jīng)達(dá)到38%左右。
氨綸價(jià)格一直低位運(yùn)行,5月中旬開(kāi)始觸底回升:氨綸產(chǎn)品主要用于較高檔次的出口面料,受一季度出口大幅下降的影響,今年前4個(gè)多月,價(jià)格一直在低位徘徊。直到5月中旬,才出現(xiàn)一輪上升行情,但漲幅也相對(duì)較小,各品種升幅基本在10%~20%之間。
原料價(jià)格回升明顯,粘膠短纖維價(jià)格回升較快:1月份,人纖原料價(jià)格保持穩(wěn)定,節(jié)后粘膠企業(yè)開(kāi)工率快速提升,3~4月份已經(jīng)達(dá)到90%以上,對(duì)原料需求強(qiáng)勁。供應(yīng)方面,受環(huán)保影響,國(guó)內(nèi)棉漿廠開(kāi)機(jī)率仍偏低,造成短絨和棉漿價(jià)格有所上漲,進(jìn)入4月中旬后價(jià)格加速上漲。木漿完全依賴(lài)進(jìn)口,價(jià)格走勢(shì)基本相同,但上漲時(shí)間要略早于棉漿。
由于原料價(jià)格上漲,粘膠長(zhǎng)絲和粘膠短纖市場(chǎng)也自2月中旬啟動(dòng),粘膠長(zhǎng)絲上漲較早,但后勁不足;粘膠短纖啟動(dòng)較晚,但進(jìn)入4月加快上漲,到目前約2個(gè)月時(shí)間漲幅已近30%。
開(kāi)工率明顯回升 經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)好轉(zhuǎn)
開(kāi)工率比去年四季度有所好轉(zhuǎn),但同比仍下降:2009年,企業(yè)開(kāi)工率出現(xiàn)了明顯回升。一季度大部分品種開(kāi)工率情況比去年四季度有所好轉(zhuǎn),特別是節(jié)后企業(yè)開(kāi)工率提升較快,化纖企業(yè)庫(kù)存經(jīng)過(guò)前幾個(gè)月的消化已降至較低水平,又由于原油價(jià)格上漲,推動(dòng)大部分合纖產(chǎn)品呈上漲趨勢(shì),下游企業(yè)也有低價(jià)備貨動(dòng)作,致使對(duì)化纖產(chǎn)品的需求出現(xiàn)小幅回升,但這種回升并不是需求真正回暖,多數(shù)業(yè)內(nèi)人士對(duì)6、7月份化纖市場(chǎng)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度,化纖企業(yè)仍應(yīng)理性控制負(fù)荷。但氨綸與粘膠短纖維行業(yè)的開(kāi)工率比去年四季度有所下降。特別是氨綸開(kāi)工率下降了10個(gè)百分點(diǎn)。
在3月中旬后,隨著反彈行情的到來(lái),4~5月份開(kāi)工率又有所提高,預(yù)計(jì)已經(jīng)基本恢復(fù)到了2008年全年的水平。
2008年四季度與2009年一季度化纖主要行業(yè)開(kāi)工率
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2009年一季度 |
2008年四季度 |
增減(個(gè)百分點(diǎn)) |
滌綸長(zhǎng)絲 |
78% |
75% |
3 |
滌綸短纖 |
70% |
59% |
11 |
錦 綸 |
70% |
61% |
9 |
腈 綸 |
75% |
60% |
15 |
氨 綸 |
60% |
71% |
-10 |
粘膠長(zhǎng)絲 |
62% |
45% |
17 |
粘膠短纖 |
73% |
77% |
-4 |
資料來(lái)源:CCFA
企業(yè)應(yīng)收賬款有所減少,資金壓力正在消失:今年1~2月,化纖行業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)193.95億元,與去年同期基本持平,但比去年1~11月減少31.79億元,降幅14.08%。與去年1~11月份相比,化纖四大品種應(yīng)收賬款均有所減少,說(shuō)明下游企業(yè)付款能力提高,而其他合成纖維行業(yè)應(yīng)收賬款則提高14.82%,說(shuō)明應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)有所加大。隨著國(guó)家適度寬松貨幣政策的實(shí)施,預(yù)計(jì)3~5月企業(yè)資金緊張的壓力已經(jīng)逐漸消失。
生產(chǎn)增速有所反復(fù) 投資方向加快調(diào)整
化纖生產(chǎn)略有增長(zhǎng),進(jìn)口繼續(xù)下降,下游需求有所增加:今年1~4月,化纖產(chǎn)量797.6萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)2.84%,增速比一季度的6.06%又減慢了3.22個(gè)百分點(diǎn)。分品種看,滌綸、粘膠、腈綸都出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng);但錦綸大幅下降34.19%,丙綸和氨綸也分別下降19.17%和10.78%。
1~2月化纖行業(yè)整體虧損,3~5月出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)好:今年1~2月,市場(chǎng)基本延續(xù)了去年四季度的低迷情況,又有春節(jié)因素影響,行業(yè)效益表現(xiàn)較差。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì),2009年1~2月化纖行業(yè)利潤(rùn)總額為-1.27億元,大幅減少1.1倍,凈減少了13.3億元;虧損企業(yè)虧損額15.38億元,上升90.81%;全行業(yè)虧損面達(dá)30.96%,提高2.59個(gè)百分點(diǎn)。各行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益都出現(xiàn)大幅下降。分行業(yè)看:人纖行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.33億元,是化纖全行業(yè)贏利的主要力量,但虧損企業(yè)虧損額卻大幅增加2.2倍;滌綸行業(yè)僅實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)0.65億元,同比減少76.37%,虧損企業(yè)虧損額與同期持平;腈綸和錦綸行業(yè)全面虧損。
運(yùn)行質(zhì)量明顯下降,各項(xiàng)運(yùn)行指標(biāo)全面轉(zhuǎn)差:今年1~2月份,行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量全面下降,工業(yè)總產(chǎn)值455.9億元,同比下降23.5%;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入425.6億元,下降22.2%。行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量四大類(lèi)指標(biāo)中,幾乎全部都有不同程度的下降。行業(yè)負(fù)債增加但償債能力下降,資金周轉(zhuǎn)減慢,贏利能力下降,發(fā)展速度放緩。化纖行業(yè)每百元銷(xiāo)售收入計(jì)三項(xiàng)費(fèi)用全部提高,特別是管理費(fèi)用大幅提高1.15元/百元,增幅達(dá)43.5%。但預(yù)計(jì)3~5月份,行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益應(yīng)會(huì)有明顯好轉(zhuǎn),運(yùn)行質(zhì)量也會(huì)有較大改善。
行業(yè)投資增速大幅減緩,1~4月出現(xiàn)大幅下降,但投資方向有所調(diào)整:受全球金融危機(jī)影響,自去年下半年化纖行業(yè)陷入困難局面,企業(yè)投資熱情大幅降溫。2008年化纖行業(yè)實(shí)際完成投資額287.1億元,僅增長(zhǎng)5.77%,增速比上年大幅下降26.13個(gè)百分點(diǎn)。2009年1~4月投資63.25億元,同比大幅下降16.83%。分行業(yè)看:腈綸行業(yè)運(yùn)行多年困難,目前投資項(xiàng)目很少;滌綸行業(yè)投資額減少34.49%;其他合纖行業(yè)減少16.77%;人纖行業(yè)也減少16.49%;錦綸、維綸行業(yè)也分別減少28.85%和7.21%。投資額大幅增加的是棉漿粕行業(yè),大幅增加107.31%。行業(yè)固定資產(chǎn)投資雖有所下降,但投資方向有所調(diào)整,重點(diǎn)轉(zhuǎn)向技術(shù)改造、結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品升級(jí)等方面。
2008年、2009年1~4月化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資變化表
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2008年 (億元) |
同比增長(zhǎng) |
2009年1-4月 (億元) |
同比增長(zhǎng) |
化學(xué)纖維制造業(yè) |
287.10 |
5.77% |
63.25 |
-16.83% |
纖維素纖維原料 及纖維制造 |
88.48 |
40.02% |
19.01 |
3.53% |
化纖漿粕制造 |
30.86 |
107.60% |
6.16 |
107.31% |
人造纖維制造 |
57.61 |
19.22% |
12.86 |
-16.49% |
合成纖維制造 |
198.62 |
-4.62% |
44.24 |
-23.31% |
錦綸纖維制造 |
26.85 |
-21.03% |
5.77 |
-28.85% |
滌綸纖維制造 |
71.22 |
0.73% |
14.95 |
-34.49% |
腈綸纖維制造 |
0.39 |
-84.41% |
0.89 |
148916.7% |
維綸纖維制造 |
20.13 |
18.29% |
3.48 |
-7.21% |
其他合成纖維制造 |
80.03 |
-4.74% |
19.15 |
-16.77% |
資料來(lái)源:國(guó)家統(tǒng)計(jì)局