2009年上半年,中國(guó)化纖行業(yè)運(yùn)行情況較去年下半年明顯好轉(zhuǎn),部分指標(biāo)恢復(fù)到去年同期水平。企業(yè)開工在春節(jié)后逐漸恢復(fù);大部分產(chǎn)品價(jià)格在3月份中旬后出現(xiàn)明顯上漲;行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和運(yùn)行質(zhì)量同比繼續(xù)下降,但降幅比1~2月份快速收窄,3~5月份全行業(yè)贏利26.7億元。
1~5月份,化纖總產(chǎn)量1041萬(wàn)噸,同比增加7.83%,已超過(guò)去年同期7.4%的增速。其中滌綸產(chǎn)量834萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)9.13%;錦綸產(chǎn)量48.05萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)9.62%;腈綸增速也提高到了7.81%;粘膠纖維增速為7.33%;均比去年全年的增速有所提高。1~5月份,化纖共進(jìn)口33萬(wàn)噸,同比減少12.88%;化纖出口量為52.7萬(wàn)噸,同比減少29.99%。進(jìn)出口降幅均逐月收窄。1~5月份化纖產(chǎn)品仍實(shí)現(xiàn)凈出口19.75萬(wàn)噸。1~5月份,化纖行業(yè)平均產(chǎn)銷率超過(guò)100%,為100.27%,同比提高2.08個(gè)百分點(diǎn)。
1~5月份,化纖行業(yè)利潤(rùn)總額為25.4億元,同比仍減少34.69%,但降幅比去年全年(-74.89%)及今年1~2月份(-110.54%)明顯收窄;虧損企業(yè)虧損額23.31億元,同比增長(zhǎng)32.46%,增速也明顯下降;全行業(yè)虧損面24.66%,同比提高0.53個(gè)百分點(diǎn),但比去年全年下降2.05個(gè)百分點(diǎn),比1~2月份下降6.3個(gè)百分點(diǎn)。
1~5月份,化纖行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值1420億元,同比下降11.55%,比1~2月份降幅縮小11.95個(gè)百分點(diǎn);主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1370.74億元,下降10.63%,比1~2月份降幅縮小11.6個(gè)百分點(diǎn)。
分析
2009年上半年,化纖全部品種開工率比去年四季度有所好轉(zhuǎn),特別是春節(jié)后企業(yè)開工率提升較快;w企業(yè)庫(kù)存經(jīng)過(guò)去年底的消化已降至較低水平。原油價(jià)格的較快上漲,推動(dòng)了大部分合成纖維產(chǎn)品價(jià)格的上漲趨勢(shì)。由于市場(chǎng)持“買漲不買跌”心態(tài),加上下游需求有所恢復(fù),化纖行業(yè)開工率提高。特別是二季度,各分行業(yè)開工率已達(dá)較高水平。其中腈綸行業(yè)二季度開工企業(yè)的開工率已達(dá)90%。
1~5月份,化纖行業(yè)產(chǎn)銷情況較好。分品種看,除滌綸長(zhǎng)絲和滌綸短纖的產(chǎn)銷率在98%~99%之間,其他主要品種產(chǎn)銷率均超過(guò)100%。產(chǎn)銷率提高幅度最大的是粘膠長(zhǎng)絲和粘膠短纖,同比分別提高了19.58和14.59個(gè)百分點(diǎn)。由此也可以看出,今年上半年粘膠纖維市場(chǎng)非常好。
據(jù)抽樣統(tǒng)計(jì)推算,到5月底,化纖庫(kù)存為103.19萬(wàn)噸,比去年同期略低。但滌綸長(zhǎng)絲及滌綸短纖庫(kù)存量分別增加了41.97%和22.96%。
1~5月份化纖進(jìn)口降幅的逐月收窄,說(shuō)明國(guó)內(nèi)化纖及紡織品市場(chǎng)受全球金融危機(jī)的沖擊在逐漸減弱。而19.75萬(wàn)噸的凈出口量,說(shuō)明中國(guó)化纖產(chǎn)業(yè)在國(guó)際上仍然擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。原料進(jìn)口方面,1~5月份,主要合成纖維原料共計(jì)進(jìn)口597萬(wàn)噸,同比減少3.89%。由于原油價(jià)格同比大幅下滑,主要合成纖維原料進(jìn)口均價(jià)全部下跌。1~5月份,主要人造纖維原料進(jìn)口量為33.6萬(wàn)噸,同比增加15.98%,說(shuō)明國(guó)內(nèi)人造纖維市場(chǎng)較好,對(duì)原料需求快速恢復(fù)。
受全球金融風(fēng)暴的不利影響,自去年下半年開始,國(guó)內(nèi)化纖行業(yè)陷入困難局面,投資者在當(dāng)前形勢(shì)下對(duì)行業(yè)投資熱情大幅降溫。1~5月份,化纖行業(yè)實(shí)際完成投資額84.4億元,同比減少13.67%。分月份來(lái)看,投資額無(wú)明顯增加。但隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)以及紡織需求的逐漸恢復(fù),預(yù)計(jì)化纖行業(yè)投資會(huì)逐漸增加,同比降幅也會(huì)逐漸縮小,甚至有可能扭轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)。
今年上半年,化纖行業(yè)的利潤(rùn)總額雖然比去年同期水平有一定程度下降,但降幅已在逐漸收窄。分階段看更能體現(xiàn)這一情況。1~2月份,化纖行業(yè)整體虧損1.27億元,虧損企業(yè)虧損額也高達(dá)15.38億元。行業(yè)1~5月份利潤(rùn)全部在3、4、5月份實(shí)現(xiàn),這3個(gè)月利潤(rùn)基本達(dá)到了去年同期水平。
從行業(yè)跟蹤的運(yùn)行質(zhì)量四大類(償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、贏利能力、發(fā)展能力)指標(biāo)來(lái)看,1~5月行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量同比仍繼續(xù)下降,但比1~2月份有明顯好轉(zhuǎn);w行業(yè)每百元銷售收入計(jì)三項(xiàng)(銷售、管理、財(cái)務(wù))費(fèi)用同比全部提高,但比1~2月份均有所下降。特別是管理費(fèi)用下降1.15元/百元,降幅達(dá)30.2%。這說(shuō)明行業(yè)內(nèi)部挖潛成效顯著,管理能力得到了明顯提高。
上半年化纖行業(yè)出現(xiàn)以上運(yùn)行狀況的主要原因,可以歸結(jié)為四點(diǎn)。
一是原料價(jià)格平穩(wěn)上漲的推動(dòng)。國(guó)際原油價(jià)格在去年底跌到33.87美元/桶以后,開始低位整理。進(jìn)入2009年,原油價(jià)格呈現(xiàn)振蕩上漲的態(tài)勢(shì),6月份突破70美元/桶后進(jìn)行小幅調(diào)整。作為化工產(chǎn)品的源頭,原油價(jià)格的穩(wěn)步走高給化纖產(chǎn)品價(jià)格提供了一定的支撐。
二是相關(guān)政策調(diào)整效果明顯顯現(xiàn)。以粘膠纖維行業(yè)為例,自2008年以來(lái),粘膠纖維出口退稅率3次提高:2008年11月1日提高到14%,2009年2月1日提高到15%,4月1日繼續(xù)提高到16%。這對(duì)改善粘膠纖維出口局面起到了很大作用。分月份來(lái)看,粘膠長(zhǎng)絲自2008年12月份開始,出口降幅逐月收窄。今年3月份開始,粘膠長(zhǎng)絲單月出口扭轉(zhuǎn)了負(fù)增長(zhǎng)局面,3、4、5月同比分別增加9.13%、2.79%和24.48%。粘膠短纖出口也自今年2月份開始降幅逐月收窄,5月份單月出口增幅達(dá)23.27%,說(shuō)明粘膠纖維國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有所恢復(fù)。
三是下游市場(chǎng)需求有所恢復(fù)。1~5月份,紡織行業(yè)實(shí)際完成工業(yè)總產(chǎn)值13497億元,同比增長(zhǎng)5.21%,比1~2月份提高2.58個(gè)百分點(diǎn);主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12824億元,同比增長(zhǎng)4.42%,增速比1~2月份提高3.09個(gè)百分點(diǎn);利潤(rùn)總額432.5億元,同比減少0.14%,比1~2月份降幅縮小10.87個(gè)百分點(diǎn);紡織品服裝出口總額604.2億美元,同比減少11.13%,比1~2月份降幅縮小3.65個(gè)百分點(diǎn)。
具體來(lái)看,化纖下游相關(guān)九大品種除毛機(jī)織物外,其他八大品種1~5月份產(chǎn)量增速比1~2月份增速均有明顯提高。其中棉混紡紗、化學(xué)纖維紗、絨線和蠶絲及交織機(jī)織物的增速已超過(guò)去年同期增速。
四是技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整。以滌綸行業(yè)為例,2009年國(guó)際原油價(jià)格由33美元/桶一路攀升至近70美元/桶,用時(shí)僅6個(gè)月,而歷史上此區(qū)間是28個(gè)月完成的(2004年初~2006年4月份)。2009年同期滌綸產(chǎn)品價(jià)格下降25%~30%(滌綸長(zhǎng)絲約降價(jià)3200元/噸,滌綸短纖約降價(jià)2900元/噸)。這可以說(shuō)明,在滌綸產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)中,除原料成本外,加工成本和運(yùn)行成本大幅下降。這是技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整給行業(yè)帶來(lái)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。
預(yù)測(cè)
根據(jù)目前行業(yè)運(yùn)行情況和將來(lái)的運(yùn)行趨勢(shì),預(yù)測(cè)2009年下半年,市場(chǎng)方面總體仍是振蕩上行的走勢(shì)。關(guān)鍵要看六、七月份價(jià)格下跌多少,還要看八、九月份能漲多少。
從上半年行情分析,3月份的季節(jié)性反彈仍然存在,受原料價(jià)格上漲及需求有所恢復(fù)的拉動(dòng),化纖市場(chǎng)基本呈振蕩上行走勢(shì)。但下半年,行業(yè)運(yùn)行還存在諸多不確定因素,例如國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家宏觀政策、原油走勢(shì)是否會(huì)發(fā)生大的變化。但在行業(yè)堅(jiān)持采取自律措施的情況下,化纖市場(chǎng)應(yīng)該可以度過(guò)危機(jī)。
全年化纖產(chǎn)量將略有增長(zhǎng),預(yù)計(jì)產(chǎn)量將達(dá)2500萬(wàn)~2600萬(wàn)噸,增長(zhǎng)4%~8%。全年進(jìn)口量將繼續(xù)下降,但降幅減小,預(yù)計(jì)進(jìn)口70萬(wàn)~75萬(wàn)噸,下降15%~8%。全年預(yù)計(jì)出口135萬(wàn)~155萬(wàn)噸,同比下降20%~10%左右。預(yù)計(jì)1~11月份行業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)40億~50億元,同比增長(zhǎng)18%~47%。
總的來(lái)說(shuō),全年運(yùn)行質(zhì)量將至少與去年持平,也有可能出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。