2010年1~2月,化纖行業(yè)實現(xiàn)利潤總額23.51億元,同比增長23.24%;1~2月,化纖完成產(chǎn)量425萬噸,同比增長17.11%;1~2月,化纖行業(yè)平均產(chǎn)銷率96.08%,同比下降1.14個百分點;1~2月,化纖共進口12.60萬噸,同比增加29.12%;1~2月,化纖出口24.16萬噸,同比增加31.8%;1~2月,化纖行業(yè)實際完成投資額20.54億元,同比增加4.02%。 經(jīng)濟效益好轉(zhuǎn) 1~2月,化纖行業(yè)實現(xiàn)利潤總額23.51億元,同比增長23.24%,虧損企業(yè)虧損額4.39億元,同比減少68.03%,均好于去年單月平均水平;全行業(yè)虧損面20.45%,同比下降了10.51個百分點,但比去年1~11月的虧損面上升2.82個百分點。分行業(yè)看:化纖行業(yè)利潤主要來自滌綸和人纖行業(yè),分別實現(xiàn)利潤8.78億元和8.03億元,占全行業(yè)的37.35%和34.16%;其他合成纖維行業(yè)實現(xiàn)利潤4.5億元,占19.14%。 表1 2010年1~2月化纖分行業(yè)經(jīng)濟效益對比表
從行業(yè)跟蹤的運行質(zhì)量四大類指標看,行業(yè)償債能力、營運能力、贏利能力及發(fā)展能力均有明顯提高,但化纖行業(yè)利潤率3.81%,仍低于紡織全行業(yè)的4.2%。 化纖行業(yè)每百元銷售收入計三項費用都有明顯下降,銷售費用、管理費用和財務(wù)費用同比分別下降11.93%、20.51%和26.09%。 1~2月,化纖行業(yè)實際完成投資額20.54億元,同比增加4.02%。分行業(yè)看,人造纖維制造行業(yè)投資增速較快,大幅增加了1.6倍,這與去年人造纖維行情較好有很大關(guān)系;滌綸行業(yè)完成投資額5.69億元,同比增加20.62%;值得注意的是,化纖漿粕制造行業(yè)投資額大幅下降93.91%,這對粘膠行業(yè)的發(fā)展非常不利。 表2 2010年1~2月化纖分行業(yè)實際完成投資額
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產(chǎn)銷率有所下降 1~2月,化纖完成產(chǎn)量425萬噸,同比增長17.11%。其中氨綸增長最快,增幅達91.78%,錦綸增幅也高達72.97%,粘膠纖維增長32.62%。 表3 2010年1~2月化纖產(chǎn)品產(chǎn)量增長表
1~2月,化纖行業(yè)平均產(chǎn)銷率96.08%,同比下降1.14個百分點。腈綸行業(yè)產(chǎn)銷率同比下降15.54個百分點,粘膠行業(yè)下降7.99個百分點,只有滌綸行業(yè)略微提高0.78個百分點。 表4 2010年1~2月化纖主要產(chǎn)品產(chǎn)銷率變化
總的來看,一季度化纖大部分產(chǎn)品價格有不同程度的上漲:漲幅最大的是氨綸,達20%;漲幅最小的是粘膠長絲,僅有1%;其他主要品種漲幅在10%左右。 表5 2010年化纖主要品種價格變化表
以滌綸產(chǎn)品為例:年初,滌綸長短絲價格在原料價格上漲的拉動下穩(wěn)步上揚,2月初隨著原料市場的走軟,滌綸纖維進入弱勢盤整階段,隨后由于春節(jié)、終端織造廠招工困難開工不足、原料價格下降等因素影響,滌綸纖維價格也小幅波動下滑,進入4月份出現(xiàn)抬頭跡象。 進出口同比增加 1~2月,化纖共進口12.60萬噸,同比增加29.12%,一方面是因為去年同期基數(shù)較低,另一方面也說明國內(nèi)市場需求明顯恢復(fù)。分品種看,除了滌綸短纖進口量減少17.44%,化纖大部分品種進口量增長,其中增幅最大的是腈綸,增長1.64倍,粘膠短纖增長61.29%,氨綸也增長44.79%。 表6 2010年1~2月化纖主要品種進出口統(tǒng)計
1~2月,化纖出口24.16萬噸,同比增加31.8%,同樣是由于基數(shù)較低的原因,但與去年全年平均單月出口量相比相差不多。分品種看,氨綸和粘膠短纖出口量成倍增長,滌綸短纖、錦綸長絲和粘膠長絲增幅也較大。1~2月份化纖產(chǎn)品凈出口11.75萬噸,其中滌綸長絲、滌綸短纖、粘膠長絲、粘膠短纖和氨綸分別凈出口8.08萬噸、4.93萬噸、1.08萬噸、0.43萬噸和0.27萬噸。 |
三大因素影響行業(yè)發(fā)展
原料上漲:國際油價1月份振蕩回落,但2、3月份,受投資者對經(jīng)濟復(fù)蘇和能源需求前景樂觀預(yù)期的推動,國際原油價格持續(xù)上漲,截至4月7日,紐約商品交易所5月份交貨的輕質(zhì)原油期貨價格當天盤中最高漲至每桶87.09美元,是自2008年10月初以來油價首度突破87美元關(guān)口,收盤時報每桶86.84美元。原油價格的上漲為合纖原料提供了較強支撐。
仍以聚酯滌綸原料為例:1月份隨著原油價格下挫,PX價格也快速回落,但由于供需失衡,2月份并沒有隨原油價格的上漲而回升,到3月中旬,PX價格超跌反彈,但持續(xù)時間不長,之后就保持振蕩。PTA現(xiàn)貨價格受期貨市場的影響,與PX走勢出現(xiàn)較大背離。EG也由于供應(yīng)充足、需求不振,價格振蕩下跌。
由于化纖生產(chǎn)恢復(fù)較快,國內(nèi)原料供應(yīng)略顯緊張,部分原料進口量明顯增加,特別是人纖原料,1~2月進口量大幅增長1.15倍,其中棉短絨進口量激增數(shù)百倍,主要由于國內(nèi)粘膠產(chǎn)能增長較快導(dǎo)致對棉短絨的需求增長,而國內(nèi)棉花減產(chǎn)又導(dǎo)致棉短絨減產(chǎn),因此缺口擴大。
表7 2009年化纖主要原料進口量變化情況
1~2月(萬噸) |
去年同期(萬噸) |
同比 | |
主要合纖原料總計 |
240.77 |
234.85 |
2.52% |
乙二醇 |
100.32 |
98.16 |
2.21% |
對苯二甲酸 |
100.97 |
108.11 |
-6.60% |
66鹽 |
0.23 |
0.06 |
252.31% |
丙烯腈 |
6.23 |
4.46 |
39.68% |
己內(nèi)酰胺 |
11.20 |
7.34 |
52.68% |
聚酰胺切片 |
11.98 |
8.89 |
34.81% |
聚酯切片 |
3.23 |
2.48 |
30.53% |
主要人纖原料總計 |
19.38 |
9.02 |
114.86% |
棉短絨 |
4.61 |
0.0093 |
49411.02% |
人纖棉漿 |
0.0266 |
0.0017 |
1403.95% |
人纖木漿 |
14.20 |
8.69 |
63.43% |
其他纖維素漿 |
0.54 |
0.32 |
68.29% |
棉花價格高位運行:2009/2010年度,全球棉花減產(chǎn),棉紡廠對后市供應(yīng)不足的預(yù)期增強,囤棉意愿上升,另外受外棉價格上漲刺激,國內(nèi)棉花價格于春節(jié)后出現(xiàn)較快上漲。
下游市場需求增大:化纖下游相關(guān)9大品種中,產(chǎn)量同比全部增長,棉混紡布大幅增長1.3倍,簾子布和無紡布的產(chǎn)量增速也高達61.47%和36.67%,化學(xué)纖維紗增長37.62%。但這種高增長是建立在去年同期較低基數(shù)的基礎(chǔ)上的,與去年全年月平均產(chǎn)量對比,除棉混紡布產(chǎn)量增長外,其他品種均未達到去年水平,一是由于春節(jié)因素,二是部分地區(qū)受招工難困擾,開工不足。
2010年運行預(yù)測
2010年化纖行業(yè)運行的客觀環(huán)境是“恢復(fù)增長”,而根據(jù)30多年化纖行業(yè)運行的周期性規(guī)律來看,2010年,我國化纖行業(yè)將進入一個新的上升周期。
具體預(yù)測如下:
市場:受全球經(jīng)濟恢復(fù)增長的影響,預(yù)計原油價格將振蕩上揚,由此推動合纖原料價格上漲,棉花供應(yīng)緊張也將支撐人纖原料價格,另一方面需求的增長也將對化纖產(chǎn)品價格產(chǎn)生拉動作用,因此預(yù)計化纖產(chǎn)品市場價格將振蕩上行,傳統(tǒng)的季節(jié)性行情仍會存在。
產(chǎn)量:穩(wěn)步增長,預(yù)計產(chǎn)量將達2900萬噸,增長7%左右。
進口量:小幅增加,預(yù)計進口90萬噸,增加5%左右。
出口量:小幅增加,預(yù)計出口160萬噸,增長10%左右。
經(jīng)濟效益:略有增長,預(yù)計利潤總額突破120億元。
運行質(zhì)量:繼續(xù)好轉(zhuǎn)。