2020年,受新冠肺炎疫情的嚴(yán)重影響,化纖行業(yè)運(yùn)行面臨的風(fēng)險和考驗(yàn)加大,行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和運(yùn)行質(zhì)量同比明顯回落。原油價格暴跌疊加市場需求低迷,化纖市場價格總體在低位運(yùn)行;海外疫情形勢嚴(yán)峻,我國進(jìn)出口化纖產(chǎn)品數(shù)量均有明顯減少;但隨著國內(nèi)疫情形勢好轉(zhuǎn),全產(chǎn)業(yè)鏈加快推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn),紡織終端需求逐步回暖,化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也呈現(xiàn)回升態(tài)勢,生產(chǎn)增速穩(wěn)步回升,主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)降幅持續(xù)收窄。但我們也要看到,行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力尚未完全緩解,發(fā)展信心仍然不足,效益及投資尚未扭轉(zhuǎn)負(fù)增長態(tài)勢。
一、2020年化纖行業(yè)運(yùn)行基本情況
(一)生產(chǎn)情況
2020年化纖產(chǎn)量6025.12萬噸,同比增長3.40%(表1)。其中,滌綸、錦綸、維綸、氨綸實(shí)現(xiàn)正增長,分別同比增長3.89%、3.87%、11.06%、14.44%;黏膠纖維和腈綸呈現(xiàn)負(fù)增長,同比分別減少4.11%和5.12%。
分月來看,化纖產(chǎn)量同比增速呈回升態(tài)勢(圖1),尤其是下半年化纖企業(yè)生產(chǎn)狀況持續(xù)向好,化纖產(chǎn)量同比增速在1~9月實(shí)現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正,并在全年實(shí)現(xiàn)同比正增長3.40%。
。ǘ┻M(jìn)出口情況
2020年化纖進(jìn)口量為75.9萬噸,同比減少17.30%。除氨綸進(jìn)口量同比增長5.16%外,其他主要產(chǎn)品的進(jìn)口量均同比下降。2020年化纖出口量為466.06萬噸,同比下降7.92%。其中,滌綸長絲、黏膠短纖、氨綸及腈綸的出口量實(shí)現(xiàn)同比正增長。
(三)市場情況
從原料端來看,2020年一季度,原油價格戰(zhàn)疊加疫情導(dǎo)致的需求下滑,國際油價出現(xiàn)暴跌,4月份史無前例的跌成負(fù)數(shù);之后開始向上震蕩修復(fù),三季度基本保持平穩(wěn),11月初開始逐漸上漲,OPEC+的減產(chǎn)政策及沙特額外減產(chǎn),拜登政府實(shí)施大規(guī)模刺激計劃,支持美國經(jīng)濟(jì)和需求改善等多重因素利好國際油價持續(xù)上漲。但從全年來看,2020年油價均價大大低于2019年。
受原料價格下跌和需求不足的影響,全年來看,化纖市場總體價格重心明顯低于2019年。一季度,隨著原油價格暴跌,化纖產(chǎn)品失去成本支撐;之后隨著原油價格的修復(fù),化纖市場逐步企穩(wěn),但需求不足仍是行業(yè)面臨的最大問題,三季度化纖市場表現(xiàn)基本平穩(wěn);自9月中旬開始,在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升、拉尼娜導(dǎo)致冷冬需求增加、雙十一訂單需求提前啟動、印度等地訂單大幅轉(zhuǎn)移等下游利好下,化纖市場出現(xiàn)“金九銀十”行情;之后經(jīng)過短暫的回落調(diào)整,四季度末,在成本推漲、需求良好、庫存低位等利好的基礎(chǔ)上,加之化纖產(chǎn)品價格長期處于低位,企業(yè)效益較差甚至虧損,市場有強(qiáng)烈的反彈需求,因此化纖產(chǎn)品價格開始反彈回升。
(四)運(yùn)行質(zhì)效
2020年,化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行同比明顯下降,國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示:1~12月,化纖行業(yè)營業(yè)收入7984.2億元,同比下降10.41%;實(shí)現(xiàn)利潤總額263.48億元,同比減少15.06%。行業(yè)虧損面28.72%,虧損企業(yè)虧損額同比增加22.99%。但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢逐季改善,其中,利潤總額同比降幅逐漸收窄,虧損企業(yè)虧損額增幅在下半年回落明顯。從市場表現(xiàn)來看,防疫物資相關(guān)產(chǎn)品,如氨綸、滌綸短纖、瓶片等產(chǎn)品效益相對不錯,甚至出現(xiàn)短期缺貨的情況。此外,煉化一體化企業(yè)業(yè)績亮眼,恒力石化、榮盛石化、恒逸石化等一批較早實(shí)現(xiàn)上下游一體化發(fā)展的企業(yè),在應(yīng)對本輪嚴(yán)峻市場形勢的過程中,表現(xiàn)出了良好的競爭優(yōu)勢和抗風(fēng)險能力,但這部分利潤可能不統(tǒng)計在化纖行業(yè)中。
2020年化纖行業(yè)運(yùn)行壓力較大,主要運(yùn)行質(zhì)量指標(biāo)較2019年明顯下滑,但呈逐步改善的態(tài)勢。盈利能力有所下降,營業(yè)收入利潤率為3.3%,同比降低0.18個百分點(diǎn);發(fā)展能力受到影響,營業(yè)收入增長率同比下降14.41個百分點(diǎn);營運(yùn)能力不及2019年同期,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均同比下降;三費(fèi)比例同比上升0.26個百分點(diǎn)。
(五)固定資產(chǎn)投資
新冠肺炎疫情疊加行業(yè)景氣度下滑,企業(yè)投資意愿下降,投資規(guī)模有所縮減,部分項(xiàng)目產(chǎn)能投放進(jìn)度推遲。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),2020年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比減少19.4%。
二、2021年化纖行業(yè)運(yùn)行展望
最困難的2020年已經(jīng)過去,展望2021年,經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇將為化纖行業(yè)的持續(xù)恢復(fù)和穩(wěn)健發(fā)展提供保障。
從需求端來看,我國及全球紡織行業(yè)生產(chǎn)將繼續(xù)鞏固恢復(fù)增長的態(tài)勢,我國紡織服裝出口會繼續(xù)保持增長勢頭,國內(nèi)消費(fèi)市場也仍將持續(xù)回升,這將為化纖行業(yè)提供增長動力。
從原料端來看,隨著世界經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇,預(yù)計2021年國際油價的價格中樞將明顯高于2020年,化纖市場價格在成本端有一定支撐。但隨著油價的持續(xù)升高,全球原油產(chǎn)量有增產(chǎn)的可能,也將會限制國際油價上行高度。此外,2021年我國聚酯原料PX和PTA、MEG仍處于高擴(kuò)產(chǎn)周期,國內(nèi)PX和MEG供應(yīng)短缺的矛盾將有所緩解,PTA供應(yīng)將保持寬松,這都會在一定程度上對沖油價走高帶來的成本支撐,并且產(chǎn)業(yè)鏈利潤將由原料端向后道轉(zhuǎn)移。
從行業(yè)新增產(chǎn)能來看,2021年仍是化纖行業(yè)特別是聚酯滌綸產(chǎn)能集中投產(chǎn)期,產(chǎn)能矛盾會階段性凸顯,需求的增長能否有效消化產(chǎn)能的增長還有待觀察。而且新增產(chǎn)能大多集中在化纖龍頭企業(yè),這也會造成龍頭企業(yè)規(guī);杀緝(yōu)勢進(jìn)一步鞏固,會一定程度上加劇對其他企業(yè)的擠出效應(yīng)。
總體判斷,2021年化纖行業(yè)將會繼續(xù)處于復(fù)蘇周期,但過程不會是一帆風(fēng)順的,市場波動性可能會增加。預(yù)計化纖產(chǎn)量、經(jīng)濟(jì)效益等運(yùn)行指標(biāo)將會明顯好于2020年,但由于2020年上半年基數(shù)較低,下半年持續(xù)恢復(fù),因此2021年行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)增速將會呈現(xiàn)出明顯的前高后低走勢。出口方面,由于疫情全球大流行的風(fēng)險正在降低,紡織服裝市場需求回升,國際物流正在較快恢復(fù),預(yù)計化纖出口量將會回歸到增長態(tài)勢。
從長遠(yuǎn)來看,疫情將會加速我國化纖行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整,進(jìn)一步推動行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,也促使企業(yè)思考未來應(yīng)如何布局和發(fā)展。后疫情時代,“創(chuàng)新、安全、環(huán)!睂蔀樾袠I(yè)的關(guān)注重點(diǎn)。加強(qiáng)自主創(chuàng)新,融合新材料、新技術(shù)以及內(nèi)需消費(fèi)升級的趨勢,不斷提升產(chǎn)品品質(zhì)和科技附加值,發(fā)掘新需求,同時提高智能制造水平,通過實(shí)施智能制造,整合產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)資源,實(shí)現(xiàn)“萬物互聯(lián)”;同時,產(chǎn)業(yè)安全也不容忽視,化學(xué)纖維原料高度依賴石油資源、再生纖維素纖維原料高度依賴進(jìn)口,這些都存在產(chǎn)業(yè)安全隱患;在環(huán)保領(lǐng)域,我國提出“在2030年前碳排放達(dá)到峰值,努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”的目標(biāo),將會進(jìn)一步推動和加快化纖行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型與升級步伐。