近日,中國棉紡織行業(yè)協會(以下簡稱“中棉行協”)發(fā)布了中國棉紡織行業(yè)月度分析報告,其中“經濟指標篇”、“生產運行篇”分析了2023年一季度中國棉紡企業(yè)、集群生產運行現狀以及企業(yè)營收情況,數據涉及260余戶棉紡織企業(yè)及全國約15個產業(yè)集群數據,紡紗產能合計占全國棉紡織行業(yè)的比重約75%,具有行業(yè)代表性。“行業(yè)景氣報告篇”數據采集自全國近500家次棉紡織企業(yè),參考國家制造業(yè)PMI等指數制定方式,通過對多個主要指標加權計算得出,當指數高于50,表示棉紡織行業(yè)本月景氣程度好于上月,低于50則表示本月景氣程度不及上月。
三大篇章的報告具有權威性、專業(yè)性的決策參考價值,《紡織服裝周刊》匯總發(fā)布,以饋讀者。
企業(yè)經營改善,行業(yè)運行持續(xù)向好
經濟指標篇
一季度,我國經濟運行開局良好。根據國家統計局數據,國內生產總值同比增長4.5%。隨著工業(yè)生產逐步恢復,企業(yè)經營總體改善,全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.0%,具體到紡織業(yè)同比下降3.2%,低于全國水平。從終端需求來看,社會消費品零售總額同比增長5.8%,基本生活類商品銷售良好,限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類零售額同比增長9%。
一季度,我國紡織服裝累計出口672.3億美元,同比下降6.8%(以人民幣計同比增長0.71%)。3月當月,我國紡織品服裝對全球出口263.9億美元,同比增速超預期增長20%(以人民幣計同比增長28.9%),紡織服裝出口增速由負轉正。下游終端內外需求的持續(xù)向好,為棉紡織行業(yè)運行持續(xù)向好提供有力支撐。
中國棉紡織行業(yè)協會(簡稱“中棉行協”)跟蹤的重點企業(yè)(簡稱“重點企業(yè)”)數據顯示,2023年一季度,我國棉紡織行業(yè)主要經濟指標持續(xù)恢復向好發(fā)展。
一、生產持續(xù)恢復,營業(yè)收入有所回升
2023年1-3月,“重點企業(yè)”工業(yè)總產值累計同比下降4.24%,比1-2月份收窄3.66個百分點,工業(yè)生產用電量累計同比下降9.12%,比1-2月份收窄3.92個百分點?梢钥闯,隨著產業(yè)鏈供應鏈加快恢復,棉紡織行業(yè)生產有序恢復。
1-3月,“重點企業(yè)”主營業(yè)務收入累計同比下降5.39%,比1-2月份收窄0.81個百分點。
二、市場銷售較好,企業(yè)效益改善
隨著居民消費需求逐步釋放,紡織品服裝消費逐步增長。2023年1-3月,“重點企業(yè)”工業(yè)銷售產值(當年價)累計同比下降3.24%,比1-2月份收窄3.76個百分點,產銷率97.44%,比去年同期增長1.01個百分點。
隨著銷售逐步的回升,企業(yè)的經營效益不斷改善。截至3月份,“重點企業(yè)”利潤率與去年同期基本持平,相比1月份回升3.93個百分點。同時,企業(yè)虧損面持續(xù)減少。1-3月份,“重點企業(yè)”虧損面44.81%,比1月份減少10.25個百分點。
三、棉紡織企業(yè)出口下滑,壓力不減
當前世界經濟增長乏力,美歐金融業(yè)動蕩,同時地緣政治風險依然存在,我國棉制紡織品服裝出口面臨一定壓力。1-3月,“重點企業(yè)”出口交貨值累計同比下降14.95%,降幅比1-2月份加深4.24個百分點。
總的來看,隨著我國穩(wěn)增長政策持續(xù)顯效,積極因素累積增多,我國棉紡織行業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境逐步向好。但外貿環(huán)境嚴峻復雜,國內需求不足制約明顯,消費恢復未達預期,市場觀望情緒增加。短期內,我國棉紡織企業(yè)經營應以穩(wěn)為主,積極應對,在國家政策支持下,努力實現行業(yè)的穩(wěn)步復蘇。
“強預期”轉向“強現實”
生產運行篇
2023年一季度,棉紡織行業(yè)認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署,堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進,著力推動生產秩序加快恢復和擴內需促消費,實現良好開局。中國棉紡織行業(yè)協會(簡稱“中棉行協”)跟蹤的重點企業(yè)(簡稱“重點企業(yè)”)數據顯示,3月份,行業(yè)產銷存呈現加快恢復向好態(tài)勢,“強預期,弱現實”逐步向“強預期,強現實”轉變。企業(yè)原料備貨充足,對后續(xù)發(fā)展信心提升,紗布產品產銷旺盛,產業(yè)鏈傳導通暢,庫存壓力明顯釋放。
一、原料采購及庫存情況
(一)原料采購同環(huán)比均增長明顯
一季度“重點企業(yè)”原料采購同比增長11.27%,其中:棉花增長22.76%,以化纖為代表的非棉纖維下降6.6%。上年同期棉花價格明顯高于化纖,企業(yè)為規(guī)避風險加大了化纖用量,今年一季度棉花價格較上年降幅明顯,棉花價格風險釋放較為充分,價格優(yōu)勢有所恢復,企業(yè)加大了棉花用量比例,化纖使用比例有所降低。
3月份“重點企業(yè)”原料采購環(huán)比增長9.41%,其中:棉花增長3.73%,以化纖為代表的非棉纖維增長 22.1%。
值得注意的是,一季度進口棉采購同比下降34.72%,自去年3月份以來,進口棉持續(xù)倒掛,企業(yè)使用進口棉積極性降低明顯。
。ǘ┰舷墓(jié)奏加快,庫存?zhèn)湄洺渥?
一季度“重點企業(yè)”原料消耗同比上升2.96%,其中棉花消耗增長8.12%,化纖短纖消耗下降5.44%,進口棉消耗下降54.16%。化纖與進口棉消耗量下降的原因同原料采購一致,受棉花價格回歸企穩(wěn)及內外棉價差倒掛因素影響。
3月份“重點企業(yè)”原料消耗環(huán)比增長12.38%,其中棉花及化纖短纖分別增長10.15%和16.39%!敖鹑y四”期間棉紡織企業(yè)產銷持續(xù)向好,對原料的消耗節(jié)奏加快。
一季度末“重點企業(yè)”原料期末庫存同比上升4.28%,其中棉花上升10.2%,化纖短纖下降11.13%。隨著國家一系列促消費政策落地顯效,棉紡織終端消費市場恢復態(tài)勢明顯,企業(yè)對后市市場信心提振,普遍看好后市,企業(yè)多預期原料價格有可能穩(wěn)中向上,原料備貨充足。
二、紗布產銷存情況
(一)棉紡織紗布產銷兩旺,產業(yè)鏈傳導順暢
一季度“重點企業(yè)”紗產量同比上升0.56%,較1-2月份累計由負轉正,紗線生產持續(xù)回復向好,其中純棉紗和棉混紡紗產量分別上升4.85%和3.34%,純化纖紗下降9.61%。棉花價格同比降幅明顯,價格優(yōu)勢和下游棉類產品利潤持續(xù)恢復促使企業(yè)加大了棉類紗線生產比例。一季度“重點企業(yè)”布產量同比上升7.5%,與紗線生產趨勢一致,較1-2月份累計亦由負轉正,其中純棉布和純化纖布產量分別上升11.65%和4.68%。
3月份“重點企業(yè)”紗產量環(huán)比上升11.78%,其中純棉紗、棉混紡紗和純化纖紗產量分別上漲8.14%、24.13%和10.14%,呈現普漲格局。3月份“重點企業(yè)”布產量環(huán)比上升7.2%,其中純棉紗和純化纖布產量分別上漲9.11%和16.82%。
一季度“重點企業(yè)”紗線銷售量同比上升5.27%,其中純棉紗和和棉混紡紗銷售量分別上升9.17%和7.55%,純化纖紗下降4.09%。一季度“重點企業(yè)”布的銷售量同比上升10.08%,其中純棉布銷量上升14.95%。3月份“重點企業(yè)”紗線銷售量環(huán)比上升6.85%,布的銷售量環(huán)比上升1.43%。
一季度產銷數據顯示,紗和布的銷售量同比均明顯高于產量同比,企業(yè)產銷銜接順暢。
(二)紗布去庫存明顯,壓力明顯緩解
一季度末,“重點企業(yè)”紗線的期末庫存同比大幅下降-41.17%,布的期末庫存同比下降-5.78%。3月底,“重點企業(yè)”紗線庫存和布的庫存環(huán)比分別下降-0.94%和-3.07%。一季度末棉紡織行業(yè)產品庫存整體處于低位,去庫存明顯,庫存壓力得到明顯釋放。
企業(yè)產銷平穩(wěn),行業(yè)繼續(xù)處于景氣水平
3月份景氣報告
3月份,在各項穩(wěn)增長政策持續(xù)顯效下,工業(yè)生產出現積極變化,市場需求逐步回暖,產業(yè)鏈供應鏈加快恢復,市場預期明顯改善,國民經濟運行良好。從行業(yè)看,企業(yè)產銷維持平穩(wěn),內銷市場恢復較快,企業(yè)經營較前期改善。但國際環(huán)境依然復雜嚴峻,外貿市場存在不確定性,對于后市企業(yè)持觀望態(tài)度。
3月,中國棉紡織景氣指數為50.81,較2月下降2.36,高于臨界點,行業(yè)景氣水平保持擴張態(tài)勢。從分項指數看,構成中國棉紡織景氣指數的7個分項指數中,原料采購指數、生產指數、產品銷售指數、企業(yè)經營指數均高于榮枯線,原料庫存指數、產品庫存指數、企業(yè)信心指數低于榮枯線。
原料采購指數
3月,原料采購指數為51.63,較2月下降2.25,繼續(xù)高于臨界點。從原料市場價格看,棉花價格先漲后跌,滌綸短纖價格波動上漲,粘膠短纖價格略有下降。具體數據,國內3128級棉花現貨月均價14717元/噸,環(huán)比下降292元/噸,降幅1.95%;1.4D直紡滌短月均價7317元/噸,環(huán)比上漲98元/噸,漲幅1.36%;主流粘膠纖維月均價13055元/噸,環(huán)比下降53元/噸,降幅0.41%。當月在旺季的預期下,企業(yè)原料采購意愿增強,加大原料采購量,尤其化纖短纖采購量較2月大幅增加。
原料庫存指數
3月,原料庫存指數為49.71,較2月下降1.42,低于臨界點。隨著市場需求逐步回暖,企業(yè)生產加快,原料消耗增加。同時由于對于后市的不確定性導致企業(yè)原料庫存維持在較低水平,因此原料庫存指數下降。從分項指數看,棉花庫存量指數50.49,較2月下降1.12;非棉纖維庫存量指數48.93,較2月下降1.73,企業(yè)棉花庫存水平高于化纖短纖。
生產指數
3月,生產指數為51.52,較2月下降2.63,繼續(xù)高于臨界點,處于擴張區(qū)間。當月棉紡織企業(yè)開工形勢良好,多數企業(yè)滿負荷開臺,部分企業(yè)因訂單不足開臺有所下降,整體看行業(yè)生產基本維持平穩(wěn)。從分項指數看,棉紡織企業(yè)設備開臺率指數49.83,較2月下降3.34。產量方面,紗產量指數53.58,較2月下降2.51,布產量指數52.71,較2月下降1.13,表明紗布產量繼續(xù)增加。
產品銷售指數
3月,產品銷售指數為50.94,較2月下降2.56,繼續(xù)高于臨界點。從市場價格看,由于棉花價格重心下移,紗線價格也有不同程度的下調,坯布價格調整略有滯后。當月,32支純棉普梳紗月均價22844元/噸,環(huán)比下降208元/噸,降幅0.9%,純棉坯布(32*32 130*70 2/1 47"斜紋)月均價4.75元/米,環(huán)比上漲0.11元/米,漲幅2.37%。從市場銷售看,內銷市場表現相對較好,新增訂單以小批量為主,外銷訂單相對低迷。當月,紗銷售量指數為52.13,較2月下降3.65;布銷售量指數為51.62,較2月下降2.62。
產品庫存指數
3月,產品庫存指數為49.8,較2月下降1.52,低于臨界點,表明企業(yè)產品庫存略有增加。由于當月新增訂單量不多,多數棉紡織企業(yè)常規(guī)坯布產品庫存量上升至一個月左右,差異化產品庫存維持在20天左右。從構成產品庫存指數的分項指標看,紗庫存量指數為50.03,較2月下降1.46;布庫存量指數為49.47,較2月下降1.6,表明紗線庫存水平略好于坯布。
企業(yè)經營指數
3月,企業(yè)經營指數為51.37,較2月下降2.71,高于臨界點,繼續(xù)處于擴張區(qū)間。當月,企業(yè)產銷進度平穩(wěn),經營效益總體良好。由于外銷訂單較少,企業(yè)紛紛降價搶單,壓縮了企業(yè)利潤。從構成企業(yè)經營指數的分項指標看,主營業(yè)務收入指數為51.96,較2月下降4.7;利潤總額指數為50.79,較2月下降0.71,表明企業(yè)經營仍處于景氣水平。
企業(yè)信心指數
3月,企業(yè)信心指數為48.68,較2月下降2.62,低于臨界點。當前,全球金融市場風險上升,國際貿易環(huán)境復雜多變,外貿市場存在較大不確定性。國內經濟運行雖開局良好,但市場需求制約不足仍然存在,紗布產品價格處于下降趨勢,企業(yè)效益恢復面臨困難,多數企業(yè)寄希望于淡季來臨前下游需求能有所好轉。