近期市場走弱跡象逐步顯現(xiàn),企業(yè)生產(chǎn)有所放緩,紗布產(chǎn)量相對前期明顯下降。整體看,紡紗企業(yè)開機(jī)情況好于織造企業(yè)。
外銷訂單維持低迷,內(nèi)銷訂單競爭加劇,上游原料價(jià)格的上漲并未帶動(dòng)下游產(chǎn)品價(jià)格的跟漲,企業(yè)維持微利運(yùn)行,部分企業(yè)出現(xiàn)虧損,經(jīng)營持續(xù)承壓,織造企業(yè)生產(chǎn)有所放緩,外貿(mào)市場無明顯改善,內(nèi)銷市場競爭激烈,部分產(chǎn)品庫存開始積累甚至部分區(qū)域出現(xiàn)爆倉現(xiàn)象,企業(yè)經(jīng)營壓力增加,對于后市持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。美國爆出債務(wù)危機(jī),全球經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有增無減,外部壓力持續(xù)增加,紡織外貿(mào)市場恢復(fù)仍需時(shí)日。
開年以來,大家討論最多的詞是外貿(mào)訂單,尤其是外貿(mào)依存度較高的紡織行業(yè)受到的影響更大。今年的外貿(mào)形勢不容樂觀,2023年1-2月我國紡織品服裝出口額同比下降18.5%,降幅較2022年12月有所擴(kuò)大,那么外貿(mào)訂單暴跌的真實(shí)原因是什么?
一是美國持續(xù)加息,美聯(lián)儲加息帶動(dòng)其他國家被動(dòng)加息,不僅帶來相關(guān)國家的債務(wù)走高,而且進(jìn)一步抑制世界經(jīng)濟(jì)增長。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織將明年世界經(jīng)濟(jì)增速從今年的3.1%大幅下調(diào)至2.2%。最近還出了個(gè)黑天鵝事件,美國硅谷銀行破產(chǎn)關(guān)閉。過去一年,美聯(lián)儲已連續(xù)八次加息,聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間已升到4.5%至4.75%之間。
二是國際關(guān)系緊張,美國、歐盟與中國關(guān)系緊張,這也導(dǎo)致全球紡織服裝供應(yīng)鏈的緊縮與壓制。美國從中國進(jìn)口的相關(guān)商品份額呈現(xiàn)明顯的下降趨勢,2022年11月,美國對中國服裝進(jìn)口量同比幾乎減半,降幅達(dá)47%,進(jìn)口額同比下降38%。2022年1-11月,中國占美國服裝進(jìn)口的市場份額從一年前的24.1%下降到22%,越南的份額從17.8%增加到18.3%。按目前的趨勢,越南很快將超越中國成為美國服裝進(jìn)口最大來源地。居美國服裝進(jìn)口來源第三位的孟加拉國也在快速增長,2022年11月美國對孟加拉國的服裝進(jìn)口量同比增長42.5%,而2021年全年的增幅達(dá)到了37%。
三是訂單回流與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,2021年因?yàn)闁|南亞疫情嚴(yán)重,有部分訂單回流中國。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì),2021年全國紡織品服裝出口3154.7億美元,同比增長8.4%,但是2022年5月以后當(dāng)?shù)匾咔榫徑夂,訂單又馬上回到了東南亞,究其原因主要是東南亞的成本優(yōu)勢!皣鴥(nèi)一件T恤的制造成本大約是東南亞的數(shù)倍,全球紡織服裝制造將繼續(xù)加速轉(zhuǎn)移到東南亞等地。
四是人民幣匯率波動(dòng),訂單流向東南亞只是工廠“接單難”的一部分原因,人民幣匯率的短時(shí)間內(nèi)的波動(dòng)也給未來的訂單帶來不確定性。2022年5月,人民幣兌美元匯率重回6.8時(shí)代,短期來看對出口業(yè)務(wù)有積極影響。長遠(yuǎn)來看,有客戶預(yù)期美元回落,自己吃虧,會把訂單給到匯率穩(wěn)定的地區(qū);而已下單的客戶預(yù)期美元還能繼續(xù)升值,就會拖長賬期,不及時(shí)付款,工廠將面對成品庫存高、現(xiàn)金流趨緊等問題。
更重要的是,2020年疫情以來,全球市場萎縮、需求下降,中國外貿(mào)紡織服裝處在供過于求的階段。根據(jù)最新數(shù)據(jù),美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)按年率計(jì)算下降了0.9%,這是繼第一季度同比下降1.6%之后再次萎縮。一些媒體分析認(rèn)為,連續(xù)兩個(gè)季度的負(fù)增長意味著美國經(jīng)濟(jì)走向“技術(shù)性衰退”。
五是消費(fèi)疲軟,美國3月零售銷售連續(xù)第二個(gè)月下降。這表明,隨著通脹持續(xù)以及借貸成本上升,美國的家庭支出正在降溫。美國商務(wù)部14日公布的數(shù)據(jù)顯示,3月零售銷售環(huán)比下降1%,市場預(yù)期為下降0.4%。同時(shí),2月數(shù)據(jù)被從-0.4%上修為-0.2%。同比來看,當(dāng)月零售額僅增長2.9%,為2020年6月以來的最低增速。3月零售額的下滑是在機(jī)動(dòng)車及零部件、電子產(chǎn)品、家用電器以及大型綜合超市的銷售額萎縮的背景下出現(xiàn)的。不過數(shù)據(jù)顯示,其中的食品飲料店的銷售額只是略有下降。這些數(shù)據(jù)進(jìn)一步表明,隨著金融環(huán)境收緊以及通脹持續(xù),家庭支出和整體經(jīng)濟(jì)的勢頭正在放緩。在利率上升的背景下,購物者減少了對諸如汽車、家具和電器等商品的購買。一些美國人開始勒緊腰帶以維持生計(jì)。美國銀行上周公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示,由于工資增長放緩、退稅減少以及疫情期間福利的結(jié)束對支出造成壓力,上個(gè)月信用卡和借記卡的使用率下降至兩年來的最低水平。
資料來源:證券時(shí)報(bào)、化纖邦、纖維網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)公開渠道